Os títulos de renda fixa tendem a oferecer menor volatilidade e maior previsibilidade que os ativos de renda variável e, por isso, são uma ótima opção para quem deseja proteger e consolidar seu patrimônio. Devido à estabilidade e à previsibilidade, investimentos como títulos do Tesouro Direto, CDB, LCI e LCA podem fazer parte da carteira de todos os investidores, independentemente do perfil de risco.
Neste artigo, iremos apresentar os principais títulos de renda fixa disponíveis no mercado financeiro e explicar de que forma contribuem para o acúmulo e proteção de patrimônio ao longo do tempo. Ao longo da leitura, você vai descobrir quais são as vantagens de investir nesses títulos!
Este conteúdo não é uma recomendação de investimento.
O que são títulos de renda fixa e qual é sua importância?
Os títulos de renda fixa são títulos de dívida emitidos por entidades públicas ou privadas. Ao adquirir um deles, torna-se credor do emissor e, em troca, recebe-se o valor acrescido de juros no prazo de vencimento do título.
Existem títulos de renda fixa com rentabilidade prefixada ou pós-fixada. No caso dos títulos prefixados, a rentabilidade é conhecida já no momento da aplicação. Já no caso dos pós-fixados, o retorno varia de acordo com o comportamento de um indicador, como a Selic, a taxa DI ou o IPCA.
Embora os títulos de renda fixa sejam conhecidos por oferecer mais previsibilidade e estabilidade, gerando um sentimento maior de segurança, é importante destacar que os títulos atrelados a algum indicador, como Selic ou IPCA, podem sofrer com a volatilidade dessa variação. Ainda assim, eles são uma alternativa interessante para quem busca construir patrimônio.
Os principais títulos de renda fixa disponíveis no mercado
Existe uma grande variedade de títulos de renda fixa no mercado. Entre os principais, podemos citar:
Tesouro Direto
Os títulos do Tesouro Direto são emitidos pelo Tesouro Nacional e funcionam como uma espécie de empréstimo ao Governo Federal. Existem cinco modalidades:
- Tesouro prefixado, com rentabilidade determinada na aplicação;
- Tesouro IPCA+, com remuneração atrelada à inflação (IPCA);
- Tesouro Selic: rentabilidade atrelada à Selic;
- Tesouro RendA+: focado no planejamento da aposentadoria;
- Tesouro EducA+: focado no investimento na educação dos filhos.
Certificado de Depósito Bancário (CDB)
Conseguir recursos financeiros para as suas atividades é o objetivo principal do CDB, título emitido por bancos para captar recursos no mercado. Os juros podem ser prefixados ou pós-fixados, e normalmente a remuneração é baseada na taxa DI. Existem, inclusive, CDBs com liquidez diária.
LCI e LCA
Título de renda fixa, a letra de crédito imobiliário (LCI) é emitida por financeiras visando a recolher recursos especificamente para o nicho imobiliário. Já a letra de crédito do agronegócio (LCA) é semelhante à LCI, porém os recursos investidos são voltados para as operações do agronegócio.
Tanto a LCI como a LCA contam com garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) em até R$250 mil e são isentas do Imposto de Renda.
Vantagens dos títulos de renda fixa
Investir em títulos de renda fixa pode ser muito vantajoso para os investidores, independentemente do seu perfil de risco. Entre os benefícios, podemos citar a segurança e a previsibilidade dos rendimentos, o que torna esse tipo de investimento ideal para quem quer construir patrimônio.
Além da estabilidade que oferecem por não estarem sujeitos à volatilidade do mercado, os títulos de renda fixa muitas vezes contam com a proteção do FGC (caso da LCI, da LCA e dos CDBs, por exemplo). Já os títulos do Tesouro Direto, que não contam com essa proteção, são garantidos pelo Tesouro Nacional, o que os torna muito seguros.
Outra vantagem é a isenção de Imposto de Renda em LCIs e LCAs, o que influencia diretamente na rentabilidade dos títulos. E mesmo nos títulos que não são isentos, como os do Tesouro Direto, a alíquota de imposto incide apenas sobre os rendimentos, conforme tabela regressiva, e não sobre o valor investido. Inclusive, a tributação favorece investidores que mantêm o dinheiro aplicado por mais tempo, já que a tabela do Imposto de Renda é regressiva.
Como ficou claro, os títulos de renda fixa podem ser uma escolha interessante para investidores que buscam segurança e estabilidade, e podem fazer parte do portfólio de qualquer investidor, desde o conservador até o arrojado. Por isso, vale a pena estudar sobre eles e, se fizer sentido, considerar incluí-los na carteira de investimentos.